As ações da Petz estão em forte alta, subindo 21,74% e alcançando R$ 4,20 por ação às 10h20 (horário de Brasília) nesta sexta-feira 16/08.
Esse aumento significativo ocorre após uma queda no dia anterior e a divulgação dos resultados financeiros do segundo trimestre, além do anúncio de um acordo estratégico com a Cobasi para uma fusão de negócios.
Nesta sexta-feira, Petz e Cobasi revelaram que assinaram um acordo para combinar suas operações, formando a maior empresa do setor pet no Brasil.
O acordo estabelece que a Petz se tornará uma subsidiária integral da Cobasi, e os acionistas da Petz manterão 52,6% da nova entidade.
A nova empresa será listada no Novo Mercado e seu conselho de administração será composto por nove membros, com cinco indicados pela Cobasi e quatro pelo acionista de referência da Petz, Sergio Zimerman.
A combinação das redes, anunciada anteriormente em abril através de um memorando de entendimento não vinculante, precisa agora da aprovação dos órgãos reguladores de defesa da concorrência, o que deve ocorrer em 2025. A fusão resultará em uma companhia com receita bruta estimada em cerca de R$ 7 bilhões e uma participação de mercado de aproximadamente 11%.
A nova empresa contará com 494 lojas espalhadas por mais de 140 cidades e 20 marcas próprias:
De acordo com o acordo, os acionistas da Petz receberão um total de R$ 400 milhões, sendo R$ 130 milhões em dividendos antes da conclusão da transação e o restante será pago proporcionalmente, com R$ 270 milhões sendo resgatados em até 15 dias úteis após o fechamento da operação. Além disso, a Petz informou que a fusão não deverá gerar Imposto de Renda sobre ganho de capital, embora, se houver divergências com a Receita Federal, a empresa concederá um empréstimo para cobrir o imposto questionado judicialmente.
O novo negócio iniciará com uma dívida líquida de R$ 194 milhões. Sergio Zimerman presidirá o conselho de administração, enquanto Paulo Nassar, da Cobasi, assumirá o cargo de presidente-executivo. A expectativa é que a fusão gere sinergias que possam adicionar entre R$ 220 milhões e R$ 330 milhões ao Ebitda anual das duas empresas, que totalizou R$ 464 milhões no ano passado.
Na véspera, as ações da Petz fecharam a R$ 3,45, o que atribui um valor de mercado de R$ 1,6 bilhão à companhia. Em 2024, os papéis acumulam uma queda de 12,6% desde o início do ano, enquanto o IPO de 2020 teve um preço inicial de R$ 13,75 por ação.
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