O mercado de fusões e aquisições (M&A) está experimentando um notável crescimento em 2024, revertendo o cenário desafiador de 2023. Mesmo em um contexto de taxas de juros elevadas e uma retração nas ofertas públicas iniciais (IPOs), o setor de M&A tem mostrado sinais consistentes de recuperação. O volume dessas operações já soma R$ 195 bilhões, representando um aumento impressionante de 56% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Segundo dados divulgados pela consultoria Dealogic, essa cifra já supera o total de R$ 117 bilhões registrado em 2023. A recuperação, que está sendo vista de forma otimista pelos principais players do mercado, é reforçada pelo aumento no número de mandatos recebidos pelos bancos de investimento. Esses mandatos indicam uma demanda crescente por operações de fusões e aquisições, sinalizando que o mercado pode continuar em expansão até o final de 2024 e além.
Panorama das fusões e aquisições em 2024: recuperação consistente
Até o início de outubro de 2024, foram registradas 531 transações de fusões e aquisições, número que se aproxima das 593 operações realizadas em 2023. Embora o total de transações ainda não tenha superado o do ano passado, a perspectiva é otimista para os últimos meses de 2024. Esse crescimento está sendo impulsionado por uma variedade de fatores, que vão desde a retomada de negócios paralisados até a maior confiança dos investidores em setores estratégicos da economia.
De acordo com Diogo Aragão, chefe da área de fusões e aquisições do Bank of America (BofA) no Brasil, boa parte das transações realizadas até agora envolve acordos que estavam estagnados, mas que, com a melhoria no ambiente econômico, avançaram para estágios mais concretos. A retomada desses negócios é um fator crucial para o crescimento do mercado de M&A em 2024, que está consolidando sua posição como uma ferramenta essencial para empresas em busca de expansão e competitividade.
Infraestrutura e agronegócio: setores em destaque
Dois setores têm se destacado no cenário de fusões e aquisições em 2024: infraestrutura e agronegócio. O mercado de infraestrutura, especialmente com o aumento de concessões e parcerias público-privadas, tem gerado grandes oportunidades para fusões e aquisições. Recentemente, acordos importantes foram fechados no setor de óleo e gás, impulsionados por investimentos tanto nacionais quanto internacionais.
Além disso, o agronegócio, um dos principais pilares da economia brasileira, continua a atrair investidores, não apenas pela sua importância no cenário global, mas também pelo seu potencial de crescimento a longo prazo. O interesse nesse setor reflete a necessidade das empresas de se consolidarem para ganhar escala e melhorar a eficiência operacional, fatores críticos em um mercado competitivo.
A soma desses fatores está contribuindo diretamente para o crescimento expressivo das fusões e aquisições no Brasil, que, ao que tudo indica, continuarão a ser uma estratégia dominante para as empresas que buscam expandir sua presença no mercado.
Perspectivas para o futuro: o que esperar?
Embora o crescimento registrado em 2024 seja significativo, é importante contextualizar que ele está ocorrendo após um ano de 2023 particularmente fraco. Muitas operações que estavam programadas para o ano passado foram adiadas devido à incerteza econômica e ao ambiente de negócios desafiador, marcado por taxas de juros elevadas e incertezas políticas. Agora, com a retomada da confiança no mercado, os especialistas projetam que o volume de transações continue a crescer.
Outro fator que pode impulsionar o mercado de fusões e aquisições em 2024 é o aumento do número de concessões públicas, especialmente no setor de infraestrutura. Com novos leilões sendo realizados e empresas buscando parcerias estratégicas para expandir suas operações, o ambiente está propício para uma nova onda de M&As. Além disso, a estabilização das taxas de juros e um cenário macroeconômico mais favorável podem incentivar ainda mais as transações.
Os bancos de investimento estão otimistas com o volume crescente de mandatos recebidos, o que sinaliza uma recuperação mais sólida. Para 2024, espera-se um número ainda maior de operações de fusões e aquisições, com a participação de empresas que buscam consolidar sua posição no mercado ou expandir suas operações em novas áreas.
O mercado de fusões e aquisições está se consolidando como um importante vetor de crescimento para empresas que buscam competitividade e eficiência. Com setores como infraestrutura e agronegócio liderando o caminho, e uma recuperação gradual do ambiente econômico, as expectativas para o futuro são positivas. O volume expressivo de R$ 195 bilhões até outubro de 2024 já sinaliza que o mercado de M&As será um dos principais motores de transformação empresarial no Brasil.
Empresas que optam por fusões e aquisições não só ganham escala e eficiência, mas também se posicionam estrategicamente para enfrentar um mercado cada vez mais competitivo. Com isso, espera-se que as operações de M&A continuem a crescer, desempenhando um papel vital no desenvolvimento do ambiente de negócios brasileiro nos próximos anos.
Fonte: Valor.
Quer se manter atualizado? Acompanhe o Morning Call, nosso boletim diário transmitido ao vivo pelo Instagram e YouTube do Grupo Studio, de segunda a sexta, às 8h30min.
