O mercado de fusões e aquisições no Brasil movimentou R$ 146 bilhões e registrou 827 transações no primeiro semestre de 2025, segundo o relatório mensal da plataforma TTR Data (ttrdata.com). Os números apontam um leve aumento de 1% no volume de operações em comparação com o mesmo período de 2024, e um salto de 24% no valor financeiro total das transações.
Do total registrado, 36% das transações tiveram valores divulgados e 82% já foram concluídas, o que indica um ritmo estável e confiável de fechamento de negócios no país. A análise também revela a crescente participação de investidores estrangeiros, com destaque para compradores sediados nos Estados Unidos, que lideraram os investimentos no Brasil neste primeiro semestre.
Além disso, o levantamento traz uma visão setorial detalhada, incluindo a atuação de fundos de Private Equity e Venture Capital, que seguem como peças-chave no dinamismo do mercado brasileiro.
Setores mais ativos em fusões e aquisições
O setor de Internet, Software e Serviços de TI liderou o volume de fusões e aquisições no período, com 160 transações, o que representa um crescimento de 1% em relação ao primeiro semestre de 2024. Esse dado reforça a digitalização como tendência contínua, sobretudo diante do avanço da inteligência artificial e da cibersegurança como prioridades no ambiente corporativo.
Na sequência, aparecem os setores de Real Estate, com 78 operações, e Banking & Investment, com 62 transações. A diversidade nos segmentos reflete um cenário de retomada econômica e de confiança gradual por parte dos investidores nacionais e internacionais.
A maior transação do trimestre
O destaque entre as fusões e aquisições do segundo trimestre de 2025 foi a compra da ClearSale pela Serasa Experian, por R$ 1,7 bilhão. A ClearSale é referência em soluções antifraude e inteligência de dados, e a aquisição marca a 14ª operação estratégica da Serasa Experian desde 2021.
Com a compra, a Serasa reforça sua presença no setor de prevenção a fraudes, especialmente no comércio eletrônico, área que cresce em ritmo acelerado e demanda cada vez mais tecnologias de segurança. A integração entre as empresas tem como objetivo oferecer soluções ainda mais robustas para proteger consumidores e empresas contra crimes digitais.
Segundo o Relatório de Identidade Digital e Fraude 2025, publicado pela própria Serasa Experian, 51% dos brasileiros já foram vítimas de fraudes, e 86% acreditam que é responsabilidade das empresas adotar medidas de proteção. A segurança de dados se tornou um dos principais ativos nas operações corporativas, e as movimentações no setor de tecnologia apontam para um ambiente de negócios mais atento à experiência e proteção do usuário.
Somente em 2024, Serasa Experian e ClearSale identificaram mais de 14,3 milhões de tentativas de fraude, reforçando a importância de investir em tecnologia como diferencial competitivo — e como estratégia de expansão sustentável.
Panorama e perspectivas para fusões e aquisições
Com os dados do primeiro semestre de 2025, o mercado brasileiro de fusões e aquisições sinaliza uma retomada consistente, marcada por operações robustas, capital estrangeiro em alta e protagonismo de setores digitais. A expectativa para o segundo semestre é de continuidade no ritmo de negócios, com novas movimentações estratégicas por parte de grandes grupos empresariais.
A estabilidade econômica relativa, aliada ao interesse por ativos locais e à digitalização dos serviços, tende a impulsionar ainda mais o mercado de fusões e aquisições nos próximos meses. Fundos de investimento seguem atentos às oportunidades, e o ambiente regulatório deve continuar influenciando decisões de compra e venda no país.
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