A pesquisa “Fusões e Aquisições 2024“, realizada pela KPMG, mostra um aumento de 17% no número de operações no segundo trimestre deste ano. Os dados apontam uma recuperação importante no mercado de M&A (fusões e aquisições), que vinha sentindo os efeitos da elevação global nas taxas de juros.
As empresas estão mais ativas, buscando expandir seus negócios por meio de aquisições estratégicas.
Segundo o estudo, o setor de tecnologia da informação continua liderando o número de transações, seguido pela indústria de alimentos, bebidas e fumos. Ao todo, foram registradas 256 transações domésticas e 170 transações internacionais. Do total dessas operações, 52% foram realizadas no estado de São Paulo, o principal polo econômico do Brasil.
Os Estados Unidos se destacam nas transações internacionais, representando 40,6% das operações, com o Canadá em segundo lugar, com 7,6%. Quando olhamos para o ranking de empresas brasileiras adquirindo negócios no exterior, os EUA também lideram, com 27,7% das transações, seguidos pelo México, que respondeu por 12,8%.
As empresas norte-americanas continuam liderando na entrada de capital estrangeiro no Brasil, representando 46,5% das operações. O mesmo se repete nas saídas de capital, com 24,3% das transações envolvendo a retirada de investimentos internacionais do país.
A pesquisa ainda traz um panorama do total acumulado de transações desde 2005 até 2024. Esse histórico mostra uma clara evolução, com alguns setores registrando crescimento contínuo ao longo dos anos. Desde 1994, o setor de tecnologia é o que mais realizou fusões e aquisições, seguido pelo setor de alimentos e bebidas.
Já no segundo trimestre de 2024, o Brasil registrou 426 operações de fusões e aquisições, um aumento expressivo de 17% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse salto reflete o interesse renovado das empresas por crescimento, impulsionado pela estabilização das expectativas econômicas.
As fusões e aquisições envolvendo estrangeiros somaram 170 operações no segundo trimestre de 2024. Os principais países envolvidos nessas transações foram os Estados Unidos, com 69 operações, seguidos pelo Canadá, México, Espanha, Colômbia, Suíça, Argentina e Alemanha.
Fusões e o crescimento do mercado de M&A no Brasil em 2024:
O relatório mensal da PwC Brasil traz dados muito positivos, confirmando o aumento contínuo nas operações de fusões e aquisições (M&A) no país. Até o momento, em 2024, já foram registradas 85 transações, um número significativo que iguala o total observado em janeiro de 2023. Esse resultado marca uma trajetória promissora para o mercado, especialmente quando se considera o contexto econômico global e as incertezas que caracterizaram o ano anterior. Diferente de 2023, em que o volume de transações permaneceu estável ao longo dos meses, o cenário para 2024 é claramente diferente, com uma tendência de crescimento muito mais sólida projetada para os próximos meses.
Essa mudança de perspectiva tem sido impulsionada por vários fatores. Leonardo Dell’Oso, sócio da PwC Brasil, explica que estamos observando uma mudança perceptível no comportamento dos investidores. Hoje, eles estão mais interessados em adquirir o controle societário das empresas, e essa mudança de postura é um dos motores por trás do aumento nas operações de M&A. Esse tipo de aquisição, que representa 54% de todas as transações realizadas até o início de 2024, reflete uma confiança renovada dos investidores no potencial de recuperação da economia. Mais do que buscar ganhos rápidos ou oportunidades de curto prazo, as empresas e os investidores estão pensando em termos de estratégias de longo prazo.
Além disso, o relatório da PwC revela outro aspecto importante: o aumento no volume de transações por parte de investidores financeiros, especialmente fundos de private equity e bancos de investimento.
Em janeiro de 2024, essas instituições financeiras registraram um crescimento significativo de 19% no número de operações de M&A em relação ao ano anterior. Isso não apenas reforça o cenário de retomada, como também aponta para uma dinâmica de mercado mais ativa e competitiva, onde os investidores financeiros estão cada vez mais em busca de novas oportunidades.
O relatório também revela um aumento significativo no volume de transações por investidores financeiros, como fundos de private equity e bancos de investimento, que registraram um crescimento de 19% nas operações em janeiro de 2024. Isso reforça a perspectiva de retomada no mercado de fusões e aquisições, com players financeiros buscando novas oportunidades de investimento.
O cenário positivo sugere que o mercado de M&A deverá manter o ritmo de crescimento ao longo de 2024, impulsionado tanto por investidores estratégicos quanto financeiros.
A recuperação da economia global e a estabilização das taxas de juros criam um ambiente propício para fusões e aquisições, especialmente no Brasil, que continua sendo um destino atraente para o capital estrangeiro.
Fonte: Carta Capital
Recentemente nossos especialistas conversaram sobre as etapas de M&A no programa Morning Call:
