A primeira leva de ofertas públicas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) programada para fechar em abril terminou na última semana sem que nenhuma operação tenha saído no preço inicialmente pretendido pelas companhias. Mesmo com os descontos pedidos pelos investidores nas operações recentes, os bancos continuam lançando operações. Todavia, 12 ofertas ainda estão em andamento.
O Grupo GPS, prestador de serviços de mão de obra, concordou em dar um desconto de 7,7% para concretizar uma operação. O papel foi vendido a R$ 12 e, considerando a oferta-base, a oferta somou R$ 2,16 bilhões. De acordo com informações, o lote suplementar, de R$ 324 milhões, também deverá ser exercido.
Metade dos recursos vai para o caixa da companhia, e será utilizado para aquisições, pagamento de dividendos aos acionistas; além de fortalecer a capacidade financeira da empresa. Entre os vendedores, além de acionistas pessoas físicas estão os fundos de private equity Warburg Pincus e Gávea.
A empresa é definida como uma máquina de fazer aquisições e está num setor bastante fragmentado — a GPS teria um horizonte possível de 60 companhias-alvo. A oferta foi coordenada por Itaú BBA, Goldman Sachs, Bank of America, BTG Pactual, Citi e Morgan Stanley.
Também estava previsto para semana passada o fechamento da operação do Hospital Care Caledonia. A empresa, no entanto, adiou a data de precificação para 28 de abril. Em comunicado, informou que a operação foi adiada “em razão da alteração do início do prazo de análise dos pedidos concomitantes de registro de companhia aberta e de oferta pública de ações”, sem dar mais detalhes.
A demanda pela operação do Hospital Care ainda era muito incerta na última terça-feira (20). Dois IPOs recentes do setor de saúde, Dasa e Mater Dei, estão sendo negociados na bolsa abaixo do preço da oferta, o que contribui para desanimar os investidores.
A oferta do Hospital Care pode movimentar R$ 790 milhões, considerando a oferta-base primária de 31 milhões de ações e o ponto médio do intervalo de preço sugerido, entre R$ 22,50 e R$ 28,50. A empresa busca recursos para investimentos em expansão e desenvolvimento, aquisições e investimentos em sistemas, inovação e tecnologia.
Fonte: Valor Investe.
